Estrategia

La estrategia de Camil es fortalecer nuestra posición de consolidadora en el sector de alimentos de América del Sur, que creemos ser fruto de nuestro modelo de negocio basado en un amplio portafolio de marcas líderes en diversas categorías de productos y plataforma sólida de distribución en las regiones en donde operamos, aliado a la gestión eficiente de nuestras operaciones. Los principales elementos de nuestra estrategia están basados en:

Ampliar el liderazgo de marcas y la participación en el mercado brasileño de arroz y frijoles

En los últimos 6 años, aumentamos significativamente nuestra participación en el mercado de arroz en Brasil, representando un market share de 17% en mayo de 2017. Este mercado es altamente fragmentado y se está direccionando a la consolidación. En mayo de 2017, en las regiones metropolitanas de São Paulo y Rio de Janeiro, que se tratan de mercados más concentrados, las cinco principales empresas actuantes en esas regiones detenían, en conjunto, un 58,8% y un 62,5% de participación de mercado, respectivamente. En Brasil, las cinco principales empresas de arroz detenían, en conjunto, un 40,6% de participación. En las regiones metropolitanas de São Paulo y Rio de Janeiro, mayores centros consumidores de Brasil, nuestra participación en el mercado de arroz es de 31% y 23,8%, respectivamente. Nuestras participaciones en los mercados de arroz de las regiones sureste y sur/centro-oeste son de 19,7% y 4,0%, respectivamente.

Pretendemos utilizar nuestra posición de liderazgo ya consolidada en el mercado de São Paulo y Rio de Janeiro, la fuerza de nuestra marca líder Camil, nuestra sólida estructura de distribución y la experiencia bien sucedida en adquisiciones e integración de diferentes operaciones para (i) crecer en las regiones en donde ya actuamos, ampliando nuestro liderazgo en el mercado brasileño de arroz y frijoles; y (ii) ganar participación en regiones en donde tenemos participación de mercado poco relevante, como el interior de Rio de Janeiro, Minas Gerais y Espirito Santo.

Seguir la expansión de nuestras operaciones en Brasil y en los demás países en que actuamos

Sustentados por nuestras actuales plantas industriales, por la sinergia y ganancia de escala proporcionadas por la fuerza de nuestras marcas y por el alcance de nuestra plataforma de distribución, pretendemos mantener nuestro fuerte crecimiento orgánico, expandiendo nuestra actuación en las categorías de productos y regiones en que ya operamos, aumentando nuestra eficiencia operacional. En Brasil, en el segmento de pescados enlatados, hemos estado obteniendo ganancias en participación de mercado de 4 p.p.24 y nuestras marcas Coqueiro y Pescador nos ponen en posición privilegiada para que podamos capturar parte substancial de ese crecimiento. Además, nuestra marca União presenta oportunidades de utilización en otros segmentos que tengan afinidad con el mercado de azúcar, como, por ejemplo, endulzantes, café, leche condensada, dulces y productos saludables. En Perú, un 86% de la comercialización de arroz todavía se hace a granel. Debido a nuestro liderazgo absoluto en el mercado de arroz empacado en ese país, podemos beneficiarnos de la creciente migración de la comercialización a granel para productos empacados y de mayor valor agregado.

Ampliar nuestro portafolio de marcas y productos en nuevas categorías con potencial de crecimiento mediante adquisiciones selectivas y estratégicas

Pretendemos aplicar nuestra comprobada capacidad de identificar, adquirir e integrar operaciones y activos estratégicos en la expansión de nuestro portafolio de marcas y productos en Brasil y en América del Sur, sea por adquisiciones, proyectos brownfield o adquisiciones de marcas, preferentemente marcas líderes en top of mind y market share. Además, pretendemos buscar la extensión de línea de nuestros productos mediante adquisiciones de empresas o activos que actúen en mercados de productos alimenticios no perecederos con potencial de crecimiento que presenten sinergia con aquellas de nuestro actual portafolio y agreguen ganancias de escala a nuestro modelo de negocio, tales como farináceos, enlatados, cafés, galletas, pastas, entre otros.

Fortalecer nuestra plataforma de abastecimiento, distribución y ventas y mantener nuestra administración operacional eficiente.

Nuestra actividad depende de una plataforma de distribución amplia y estructurada. Pretendemos seguir invirtiendo en entrenamiento y capacitación de nuestro equipo de ventas, bien como en el fortalecimiento de nuestra estructura de ventas y distribución. Administramos nuestras actividades de modo eficiente, integrado y con bajo costo. Pretendemos ampliar nuestra eficiencia por medio de ganancias de escala en la cadena de abastecimiento y logística y por medio de la ampliación de nuestra cobertura y presencia en las regiones en que actuamos. Pretendemos reforzar nuestras alianzas con grandes y medios minoristas para promociones y otras acciones de marketing, además de adoptar una estrategia logística diferenciada, aliando nuestra estrategia de marketing y comunicación a la distribución eficiente de nuestros productos.

Vantajas Competitivas

Nuestras ventajas competitivas están basadas en:

Marcas líderes y de fuerte reconocimiento en el sector de alimentos en América del Sur

Poseemos un portafolio de marcas líderes en diversas categorías de productos, resultado de nuestra experiencia, sólida estrategia de marketing, know-how y alcance nacional en los países en los que actuamos. En Brasil, ocupamos la 1a. posición en el mercado de arroz con un 17% de participación, siendo que nuestra marca Camil alcanza un 65% de top of mind. En el mercado de azúcar refinado somos también líderes en Brasil, con un 36% de participación en el mercado, siendo que nuestra marca União alcanza un 84% de top of mind. En el mercado de pescados enlatados, ocupamos la 1ª posición en participación de mercado para sardina y la 2ª posición para atún, con un 45% y un 24%, respectivamente, siendo que nuestra marca Coqueiro alcanza 65% y 56% de top of mind en sardina y atún, respectivamente. En Uruguay, la marca de arroz Saman es la primera en participación de mercado, con un 42%. En Chile, ocupamos el primer puesto en el mercado de arroz con un 33% de participación, siendo que nuestra marca Tucapel alcanza un 50% de top of mind. En Perú, también ocupamos la 1ª posición en el mercado de arroz empacado, con 47% de participación, siendo que nuestra marca Costeño alcanza un 72% de top of mind.

Nuestras marcas tienen tradición y amplio reconocimiento por los consumidores en sus respectivas categorías de productos y regiones en donde operamos, lo que nos permite obtener un premio en el precio de nuestros productos entre 4% y 18% arriba de los precios medios en los mercados de arroz y azúcar, respectivamente, en los últimos 6 años.

Plataforma de distribución con amplia capilaridad y sólida relación con nuestros clientes

Nuestra plataforma de distribución consiste en 18 centros de distribución, además de 29 unidades industriales, de las cuales 6 realizan, también, distribución, geográficamente ubicados próximo a los principales polos de consumo y canales de importación y exportación en Brasil, Uruguay, Chile, Perú y Argentina. A través de esta plataforma, comercializamos nuestros productos para más de 330 mil puntos de venta, que comprenden las principales redes minoristas y mayoristas en los países en que actuamos, bien como pequeños y medios minoristas, incluidos supermercados, restaurantes, cocinas industriales y clientes institucionales. En Brasil, nuestro volumen se vende para los canales Minorista (49%), Cash & Carry (27%), Mayorista (18%) y Distribuidor (6%), siendo el último el responsable de la pulverización de la distribución de la marca Coqueiro. La atención a los canales de ventas mencionados se hace por el equipo directo, de forma ágil y personal, posibilitando el desarrollo de una relación sólida y de largo plazo con nuestros clientes.

Nuestra plataforma de distribución nos confiere amplia capilaridad y cobertura en los mercados en donde operamos, permitiendo que la distribución de nuestros productos se haga de modo eficiente, con economías de escala, agilidad, flexibilidad y, luego, proximidad y acceso a un número más amplio de clientes de los más variados portes y perfiles. Creemos que es posible beneficiarnos de esta plataforma de distribución ya consolidada, tanto para incluir nuevos productos, como para expandir nuestras áreas geográficas de actuación, lo que nos posiciona favorablemente para aprovechar el potencial de crecimiento orgánico y de consolidación en curso en el sector de alimentos en Brasil y en América del Sur.

Modelo de negocio sólido y resiliente

Nuestro modelo de negocio está basado en tres pilares. El primero es nuestro portafolio de marcas líderes en diversas categorías; el segundo, nuestra sólida plataforma de distribución con alcance geográfico y de mercado consumidor; el tercero, nuestro foco operacional en las fases de la cadena productiva de mayor valor agregado, principalmente el beneficiado, el procesamiento, el empaque y la comercialización. Este posicionamiento en la cadena productiva, aliado a nuestro amplio portafolio de diversos productos y marcas, reduce nuestra exposición a la volatilidad de precio y volumen, lo que nos permite repasar las variaciones de costos a los precios finales de nuestros productos, aun bajo condiciones económicas adversas.

Comprobada capacidad de identificar, adquirir e integrar, con éxito, adquisiciones estratégicas

En los últimos 15 años, implementamos una estrategia bien sucedida de expansión por medio de adquisiciones estratégicas, tanto en el mercado doméstico como en el internacional, a fin de ampliar nuestro portafolio de marcas, categorías de productos y áreas de actuación geográfica. En este proceso, a partir de 2007, expandimos las operaciones de arroz para Uruguay, Chile y Perú. En Brasil, agregamos a nuestro portafolio las categorías de pescados enlatados – con las marcas Coqueiro y Pescador – y de azúcar – con las marcas União y Da Barra – además de otras de relevancia regional. El mejoramiento industrial, el blend de productos y nuestra capacidad de precificación hacen que las empresas adquiridas obtengan significativo crecimiento de calidad y presencia en el mercado.

La realización de diversas adquisiciones estratégicas ha contribuido significativamente para el incremento de nuestro resultado, debido, principalmente, a la capacidad de identificar, adquirir e integrar con éxito estructuras y operaciones nuevas a nuestro modelo de negocio, de modo rápido y sin perjuicio a la calidad y competitividad de nuestras demás marcas y productos. Nuestro proceso de integración ha permitido alcanzar un aumento de eficiencia operacional en las empresas adquiridas, mediante aprovechamiento de sinergias, racionalización de costos y gastos y economías de escala, a medida en que más marcas, productos y centros de distribución y plantas se incluían en nuestro modelo de negocio. Creemos que nuestra amplia y comprobada experiencia adquirida en esos procesos confiere una posición única para no solo identificar correctamente posibles adquisiciones, como, principalmente, para integrarlas rápidamente a nuestro modelo de negocio, proporcionando ganancias de escala y eficiencia. La diversidad de negocios, además de reducir el riesgo y aumentar la sinergia estructural y de costes, permite mayor expertise en diferentes modelos de distribución, abastecimiento y mayor fuerza junto al trade marketing, por medio de iniciativas de crosselling.

Histórico de buenas prácticas de gobernanza corporativa y administración profesionalizada

Contamos con una administración experimentada y profesionalizada, y presentamos históricamente patrones de gobernanza corporativa que nos diferencian en los mercados en que actuamos. Desde 2008 tenemos un Consejo de Administración compuesto por miembros independientes y somos auditados por una reconocida empresa de auditoría hace más de 20 años. Al final de los 90, tuvimos nuestro primer contacto con un fondo de private equity y, desde 2011, poseemos fondos de private equity como accionistas relevantes, actuando junto a nuestros controladores en las decisiones estratégicas de la Compañía. Actualmente, un fondo gestionado por Warburg Pincus, uno de los mayores gestores de private equity de los Estados Unidos, detiene un 31,75% de nuestro capital social y ocupa dos asientos en nuestro Consejo de Administración. Como resultado de la experiencia de convivencia con inversionistas, desarrollamos un modelo de gestión y gobernanza ágil, transparente y eficiente que nos permitió implementar nuestras estrategias con profesionalismo, precisión y seguridad.


Actualizado el 06/03/2018 a las 12:47

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